Collare (protettivo a collare) Descrizione Un investitore scrive una opzione call e compra un'opzione put con la stessa scadenza come un mezzo per coprire una posizione lunga nel titolo sottostante. Questa strategia combina altre due strategie di copertura: mette protettivi e covered call writing. Di solito, l'investitore sceglierà uno sciopero chiamata sopra e un lungo sciopero messo sotto del prezzo delle azioni di partenza. C'è latitudine, ma le scelte strike influenzerà il costo della copertura e la protezione che fornisce. Questi scioperi sono indicati come il pavimento e il soffitto della posizione, e lo stock è dal collare tra i due colpi. Lo sciopero messo stabilisce un prezzo minimo di uscita, dovrebbe l'investitore necessità di liquidare in una recessione. Lo sciopero chiamata imposta un limite superiore in una borsa guadagni. L'investitore deve essere disposto a cedere le azioni se lo stock rally sopra lo sciopero chiamata. Posizione netta (alla scadenza) sciopero guadagno massimo di chiamata - prezzo delle azioni di acquisto - premio netto versato o chiamare sciopero - magazzino prezzo di acquisto del credito ricevuto massima perdita della prezzo netto di acquisto - mettere sciopero - premi netti pagati o di acquisto di azioni - mettere creditoria netta sciopero ricevuti tornare per accettare un tappo in cantiere potenziale di rialzo, l'investitore riceve un prezzo minimo in cui il titolo può essere venduto durante la vita del collare. Per il termine della strategia di opzione, l'investitore è alla ricerca di un leggero aumento del prezzo delle azioni, ma è preoccupato per un declino. L'investitore aggiunge un collare a un listino di posizione lunga esistente come, siepe un po 'meno-che-completa temporanea contro gli effetti di un possibile declino a breve termine. Lo sciopero lungo mettere fornisce un prezzo minimo di vendita per lo stock, e lo sciopero chiamata breve fissa un prezzo massimo profitto. Per proteggere o collare una posizione corta magazzino, un investitore potrebbe combinare una lunga telefonata con una breve put. La motivazione Questa strategia è per i titolari o gli acquirenti di uno stock che sono preoccupati per una correzione e che desiderano coprire la situazione delle scorte lungo. Variazioni La perdita massima è limitata per la durata della copertura collare. La cosa peggiore che può succedere è per il prezzo del titolo al di sotto del sciopero put, che spinge l'investitore di esercitare il put e vendere le azioni al prezzo di piano: lo sciopero put. Se il titolo era stato originariamente acquistato ad un prezzo molto più basso (che è spesso il caso di una partecipazione a lungo termine), il prezzo di uscita potrebbe effettivamente portare a un profitto. La breve chiamata sarebbe scadere senza valore. La perdita effettiva (profitto) sarebbe la differenza tra il prezzo minimo e il prezzo di acquisto di azioni, più (meno) il debito (credito) da istituisce la siepe collare. Il guadagno massimo è limitato per il termine della strategia. I guadagni massimi a breve termine sono raggiungibili così come il prezzo delle azioni sale a sciopero chiamata. L'utile netto rimane lo stesso, non importa quanto alto è il magazzino potrebbe chiudere solo il risultato posizione potrebbe differire. Se lo stock è al di sopra dello sciopero chiamata alla scadenza, l'investitore sarà probabilmente assegnato sulla chiamata e liquidare le azioni al soffitto: lo sciopero chiamata. Il profitto sarebbe il prezzo massimo, meno lo stock prezzo di acquisto, più (meno) il credito (debito) da istituisce la siepe collare. Se lo stock dovesse chiudere esattamente lo sciopero chiamata, sarebbe scadere senza valore, e lo stock sarebbe probabilmente rimanere nel conto. Il profitloss che porta fino a quel punto sarebbe identica, ma da quel giorno in poi l'investitore sarebbe comunque continuare ad affrontare un rischio stockowners e benefici. ProfitLoss Questa strategia stabilisce un importo fisso di esposizione dei prezzi per il termine della strategia. La lunga put prevede un prezzo di uscita accettabile a cui l'investitore può liquidare se il titolo subisce perdite. La raccolta premi del breve chiamata aiuta a pagare per la put, ma allo stesso tempo pone un limite al potenziale di profitto rialzo. Sia il profitto potenziale economico sono molto limitate, a seconda della differenza tra i colpi. potenziale di profitto non è di primaria importanza qui. Questo è, dopo tutto, una strategia di copertura. I problemi per il collare protettivo preoccupazione degli investitori principalmente come bilanciare il livello di protezione contro il costo della protezione per un periodo di preoccupante. In linea di principio, la strategia si rompe anche se, alla scadenza, il titolo è al di sopra (sotto) il suo livello iniziale per l'importo del debito (credito). Se lo stock è a lungo termine dell'azienda acquistato ad un prezzo molto più basso, il concetto di pareggio è neanche rilevante. Volatilità La volatilità di solito non è una considerazione importante in questa strategia, a parità di condizioni. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una opzione e breve un altro con la stessa scadenza (e, in generale equidistanti dal valore delle azioni), gli effetti dei cambiamenti di volatilità implicita possono compensarsi reciprocamente in larga misura. Tempo di decadimento Di solito non una considerazione importante. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una opzione e breve un altro con la stessa scadenza (e, in generale equidistanti dal valore delle azioni), gli effetti del tempo di decadimento dovrebbe grosso modo compensarsi reciprocamente. Assegnazione del rischio Sì. assegnazione anticipata dell'opzione call breve, mentre possibile in qualsiasi momento, in genere si verifica solo poco prima che il titolo va ex-dividendo. Ed essere consapevoli, una situazione in cui un titolo è coinvolto in un evento di ristrutturazione o di capitalizzazione, come ad esempio una fusione, acquisizione, spin-off o di dividendo straordinario, potrebbe aspettative tipiche completamente sconvolto per quanto riguarda esercizio anticipato delle opzioni sul magazzino. Scadenza Rischio Lo scrittore opzione non può sapere con certezza se o non assegnazione in realtà si è verificato sul breve chiamata fino al successivo Lunedi. Tuttavia, questo non è generalmente un problema dal momento che l'investitore ha azione di consegnare se assegnato alla chiamata. Questa strategia si presta ad utilizzare come copertura LEAPS, dove il valore di tempo tende a rendere premi superiore e il periodo di protezione è più lungo. Il collare offre maggiore protezione di una chiamata coperta. ma ad un costo inferiore up-front di una put protettiva. Vedere entrambe queste alternative per ulteriori dettagli. Posizione relativa situazione analoga: NA fronte Posizione: NA Ufficiali Sponsor OIC Questo sito web presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. L'uso continuato implica l'accettazione dei termini e delle condizioni indicate therein. Learn come investire con la vendita di stock option. Alan Ellman ci guida attraverso il suo sistema di negoziazione di opzioni in modo anche voi potete diventare CEO del proprio denaro. Guarda come abbiamo aiutato migliaia battere il mercato in modo coerente nel loro cammino verso l'indipendenza finanziaria. Disclosure Importante: Le informazioni qui contenute non devono essere interpretate come consigli di investimento personalizzati, e non deve essere considerato una sollecitazione ad acquistare o vendere qualsiasi titolo o impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Leggi Full Disclosure Dal Come acquistare stock da Analisi Tecnica formazione, forniamo formazione completa: Sei pronto a conoscere stock options e come diventare CEO del proprio denaro Abbiamo pensato così. La nostra comunità si basa su strategie di investimento e how-to tecniche di trading di Alan Ellman. Scopri di più su ciò che offriamo per diventare un esperto nel sistema di Alani di vendere chiamate coperte. Che cosa dicono i nostri clienti ciò che io sono molto colpito è la bravura, ma semplicità che il sistema si basa su Alani. È scritto per la persona media, il collare Investor blu. ndash Dave Lindahl RE Mentor, Inc Io e mia moglie recentemente acquistato due dei tuoi libri. Essi sono chiaramente scritti e gli esempi sono facili da capire come abbiamo imparato un sacco di nuove informazioni. ndash John e Beronica R. Allen, TX La cosa che mi piace di più di Alani coperti piano di chiamata è che se si fa abbastanza ricerca sul titolo, in via preliminare, si può stare tranquillo possederlo anche se va giù. ndash Danielle H Valparaiso, IN voglio ringraziarvi anche per i incredibilmente buone liste e articoli che voi e la vostra squadra sta mettendo insieme. Ho imparato così tanto da leggere i tuoi articoli e studiando le liste settimanali che mi sento molto più fiducioso di poter investire molto più saggiamente. ndash Steve Sorensen Messaggi Blog Recenti visitare il blog (settimanale articoli Formazione amp Commento) Covered call writing è una strategia conservativa per gli investitori prudenti. Vogliamo che il più alto rendimenti privi di rischio con il minor numero di rischi. Una domanda che viene in su a questo proposito è il motivo per cui non entra un commerciali a breve termine, che offre rendimenti impressionante per ottenere una comprensione se questo è un approccio vantaggioso c'è hellip vendita Mette Cash-Secured possono essere utilizzati per raggiungere diversi obiettivi generare flussi di cassa Acquista un magazzino con uno sconto utilizzato come parte di una strategia di vendita un'opzione a più livelli con coperta scrittura chiamata (strategia PCP) il nostro obiettivo strategia con valutazione del mercato generale, fattori tecnici grafico e la tolleranza al rischio personale in ultima analisi, ci guida alla hellip Mai vendere un'opzione call coperta o un put cash-assicurato per un magazzino con un rapporto di guadagni imminente. Questa è una delle regole più importanti nella metodologia BCI. È un dato di fatto, la maggior parte degli altri principi che si riferiscono come orientamenti perché c'è qualche margine di manovra o di flessibilità a loro. Ad esempio, il hellip10 Opzioni Strategie To Know Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di call spread toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di spread verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di spread orso put è un'altra forma di propagazione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia spread toro e una strategia di orso si diffondono e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Il valore complessivo mercato del dollaro di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo.
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