Redditizia Stock Options

Le basi di opzioni di redditività Option Trading offre all'investitore la possibilità di trarre profitto in uno dei due modi di base per essere un acquirente opzione, o per essere uno scrittore opzione (o del venditore). Mentre alcuni investitori hanno l'idea sbagliata che l'opzione di scambio non può che essere redditizio durante i periodi di elevata volatilità. la realtà è che le opzioni possono essere proficuamente scambiati anche in periodi di bassa volatilità. Opzioni trading può essere redditizia nelle giuste circostanze, perché i prezzi dei beni come azioni, valute e materie prime sono sempre dinamiche e mai statica, grazie al continuo processo di scoperta dei prezzi nei mercati finanziari. (Vedere Investopedias tutorial su Opzioni Generali.) Confuso Non so tuoi mette da le chiamate Questo è ciò che Investopedias video sono per Watch chiamata Basics Opzione e Put Basics Option.) Nozioni di base di opzione redditività Un acquirente opzione sta per realizzare un profitto se l'attività sottostante permette dire un titolo, di mantenerlo semplice sale al di sopra del prezzo di esercizio (per una chiamata) o scenda al di sotto del prezzo di esercizio (per un put) prima della scadenza del contratto di opzione. Al contrario, uno scrittore un'opzione sta per realizzare un profitto se il titolo sottostante rimane al di sotto del prezzo di esercizio (se un'opzione call è stato scritto), o rimane al di sopra del prezzo di esercizio (se una opzione put è stato scritto) prima della scadenza. L'importo esatto del profitto dipende da (a) la differenza tra il prezzo delle azioni e il prezzo di esercizio dell'opzione a scadenza o quando la posizione opzione è chiusa, e (b) l'importo del premio pagato (da parte del compratore dell'opzione) o raccolti (da l'opzione scrittore). (Per saperne di più su come le opzioni hanno un prezzo.) Opzioni acquirenti contro i venditori di opzioni Un acquirente opzione può fare un sostanziale ritorno sugli investimenti se il commercio opzione funziona fuori. Uno scrittore opzione rende un ritorno relativamente piccolo se il commercio opzione è redditizio, che pone la domanda perché preoccuparsi opzioni di scrittura Perché le probabilità sono in genere schiacciante sul lato dell'emittente dell'opzione. Uno studio alla fine del 1990 da parte del Chicago Mercantile Exchange (CME) ha trovato che un po 'più di 75 di tutte le opzioni detenute sino a scadenza al CME scaduto inutile. Naturalmente, questo esclude le posizioni di opzione che sono stati chiusi fuori o esercitate prima della scadenza. Ma anche così, il fatto che per ogni contratto di opzione che era in the money (ITM) alla scadenza, ci sono stati tre che erano out of the money (OTM) e quindi prive di valore è una statistica piuttosto eloquente. Valutare la vostra tolleranza al rischio Heres un semplice test per valutare la vostra tolleranza al rischio, al fine di determinare se si sta meglio essere un acquirente un'opzione o uno scrittore un'opzione. Diciamo che si possono acquistare o scrivere contratti di opzione 10 di chiamata, con il prezzo di ogni chiamata a 0.50. Ogni contratto è tipicamente 100 azioni come attività sottostante, così 10 contratti costerebbe 500 (0.50 x 100 x 10 contratti). Se si acquista 10 contratti di opzione di chiamata, si paga 500 e che è la perdita massima che si può incorrere. Tuttavia, il potenziale di profitto è teoricamente illimitata. Così che cosa è il fermo La probabilità di commercio essere redditizia non è molto alta. Anche se questa probabilità dipende volatilità implicita dell'opzione call e il periodo di tempo rimanente alla scadenza, consente di chiamare 25. D'altra parte, se si scrive 10 opzioni call, il profitto massimo è l'importo dei premi incassati. o 500, mentre la vostra perdita è teoricamente illimitato. Tuttavia, le probabilità del commercio opzione di essere redditizia sono molto a tuo favore, a 75. Quindi, si correrebbe il rischio 500, sapendo che si dispone di un 75 probabilità di perdere il vostro investimento e 25 possibilità di fare un colpo grosso, oppure puoi per fare un massimo di 500, sapendo che si dispone di un 75 possibilità di mantenere l'intero importo o parte di esso, ma hanno un 25 possibilità del commercio essere un perdente la risposta a questa domanda vi darà un'idea della vostra tolleranza al rischio e se si sta meglio essere un acquirente opzione o scrittore opzione. Rischio-rendimento payoff di strategie di opzione di base Mentre call e put possono essere combinati in varie permutazioni per formare sofisticate strategie di opzione, permette di valutare il rischio-rendimento delle quattro strategie di base acquisto di una chiamata. Questa è la strategia opzione più semplice immaginabile. Si tratta di una strategia di rischio relativamente basso, dal momento che la perdita massima è limitata al premio pagato per comprare la chiamata, mentre il premio massimo è potenzialmente illimitato (anche se, come affermato in precedenza, le probabilità del commercio di essere molto redditizio sono in genere piuttosto bassa) . L'acquisto di una put: Questa è un'altra strategia con rischio relativamente basso, ma potenzialmente alta ricompensa se il commercio funziona. L'acquisto di put è una valida alternativa alla strategia più rischiosa delle vendite allo scoperto. mentre mette possono essere acquistati anche per coprire il rischio di ribasso in un portafoglio. Ma perché gli indici azionari di solito trend rialzista nel corso del tempo, il che significa che le scorte in media tendono ad avanzare più spesso di quanto declino, il profilo di rischio-rendimento di un put acquirente è leggermente meno favorevole di quello di un acquirente chiamata. Scrivi put. Mettere la scrittura è una strategia preferita di commercianti opzione avanzati, dal momento che nel peggiore dei casi, il titolo viene assegnato al put scrittore, mentre la migliore delle ipotesi è che lo scrittore mantiene l'intero importo del premio dell'opzione. Il rischio più grande di mettere scrittura è che lo scrittore può finire per pagare troppo per un magazzino se successivamente carri armati. Il profilo di rischio-rendimento di mettere scrittura è più sfavorevole di quella di put e di call di acquisto, dal momento che il premio massimo è pari al premio ricevuto, ma la perdita massima è molto più alta. Scrivi chiamata. call writing è disponibile in due forme coperte e scoperte (o nudo). covered call writing è un'altra strategia preferita di intermedio a commercianti opzione avanzate, ed è generalmente usato per generare reddito supplementare da un portafoglio. Esso comporta la scrittura di una chiamata o le chiamate alle scorte detenute nel portafoglio. Ma la scrittura chiamata scoperto o nudo è di esclusiva competenza del sofisticati, i commercianti opzione propensi al rischio, in quanto ha un profilo di rischio simile a quello di una vendita a breve in un magazzino. Il premio massimo per iscritto chiamata è pari al premio ricevuto. Il rischio più grande con una strategia covered call è che l'azione sottostante sarà chiamato via. Con la scrittura chiamata nudo. la perdita massima è teoricamente illimitato, così come è con una breve vendita. Gli investitori e gli operatori si impegnano trading delle opzioni sia per coprire le posizioni aperte (ad esempio, l'acquisto mette a coprire una posizione lunga. O l'acquisto chiamate a coprire una posizione corta), o di speculare su possibili movimenti di prezzo di un'attività sottostante. Il più grande vantaggio di utilizzare le opzioni è quello della leva. Ad esempio, dire un investitore ha 900 da investire, e desidera il maggior successo per il dollaro. L'investitore è molto rialzista nel breve termine su, per esempio, Apple che assumiamo è scambiato a 90 e può quindi acquistare un massimo di 10 azioni di Apple (che esclude le commissioni per semplicità). Apple ha anche chiamate a tre mesi con un prezzo di esercizio di 95 disponibile per 3. Invece di acquistare le azioni, l'investitore acquista invece tre opzioni call (di nuovo commissioni ignorando). Poco prima che le opzioni call scadono, si supponga di Apple è scambiato a 103, e le chiamate vengono scambiato a 8, a quel punto l'investitore vende le chiamate. Ecco come il ritorno sugli investimenti impila in su in ogni caso l'acquisto a titolo definitivo di azioni Apple: Utile 13 da (103-90) x 10 azioni 130 14.4 ritorno (130 900) Acquisto di contratti di opzione 3 di chiamata: Utile 8 x 100 x 3 contratti 2.400 minus premio versato 900 166,7 ritorno da (2.400 - 900) 900) Naturalmente, il rischio con l'acquisto delle chiamate piuttosto che alle azioni è che se Apple non aveva scambiato sopra 95 con l'opzione di scadenza, le chiamate sarebbero scaduti inutile. In realtà, Apple avrebbe dovuto essere scambiato a 98 (cioè 95 Prezzo di Esercizio 3 premio pagato), o circa 9 più alto dal suo prezzo, quando sono state acquistate le chiamate, solo per il commercio al pareggio. L'investitore può scegliere di esercitare le opzioni di chiamata, piuttosto che vendere loro di prenotare i profitti, ma esercitando le chiamate richiederebbe l'investitore a venire con una notevole somma di denaro. Se l'investitore non può o non farlo, allora lui o lei avrebbe rinunciato guadagni aggiuntivi realizzati da azioni di Apple dopo le opzioni scadono. Selezionando l'opzione giusta per il commercio Ecco alcuni indirizzi di massima che dovrebbero aiutare a decidere quali tipi di opzioni al commercio rialzista o ribassista. Sei rialzista o ribassista sul titolo, settore, o il mercato ampio che si desidera scambiare Se è così, siete rampantly, moderatamente, o semplicemente un po 'rialzista (o ribassista) Effettuare questa determinazione vi aiuterà a decidere quale strategia di opzione da utilizzare , cosa prezzo di esercizio da usare e quello di scadenza per andare. Diciamo che sono rampantly rialzista sul ipotetica della XYZ, uno stock di tecnologia che viene scambiato a 46. Volatilità. È il mercato bonaccia o piuttosto volatile Come circa Stock XYZ Se la volatilità implicita per XYZ non è molto elevata (ad esempio 20), allora può essere una buona idea di acquistare le chiamate sul titolo, dal momento che tali chiamate potrebbero essere relativamente a buon mercato. Prezzo di esercizio e scadenza. Come si è rampantly rialzista sul XYZ, si dovrebbe stare bene con l'acquisto di fuori delle chiamate di denaro. Si supponga che non vuole spendere più di 0,50 opzione call per, e hanno una scelta di andare per le chiamate a due mesi con un prezzo di esercizio di 49 disponibile per 0,50, o tre mesi di chiamate con un prezzo di esercizio di 50 disponibile per 0,47. Si decide di andare con quest'ultimo, dal momento che si ritiene che il prezzo di esercizio leggermente superiore è più che compensato dal mese in più della scadenza. E se tu fossi solo leggermente rialzista sul XYZ, e la sua volatilità implicita di 45 è stato tre volte superiore a quello del mercato complessivo in questo caso, si potrebbe prendere in considerazione la scrittura a breve termine mette a catturare raccolta premi, piuttosto che acquistare le chiamate come nel caso precedente . Come un acquirente opzione, il vostro obiettivo dovrebbe essere quello di acquistare opzioni con la più lunga scadenza possibile, al fine di dare il vostro tempo a lavorare fuori commercio. Al contrario, quando si sta scrivendo le opzioni, andare per il più breve scadenza possibile al fine di limitare la vostra responsabilità. Al momento dell'acquisto di opzioni, l'acquisto di quelli più economici possibili potrebbe migliorare le possibilità di un commercio redditizio. Volatilità implicita di tali opzioni a buon mercato è probabile che sia piuttosto basso, e mentre questo suggerisce che le probabilità di un successo commerciale sono minimi, è possibile che la volatilità implicita e, quindi, l'opzione vengono sottovalutati. Quindi, se il commercio non funziona, il profitto potenziale può essere enorme. opzioni con un basso livello di volatilità implicita acquisto può essere preferibile all'acquisto quelli con un livello molto elevato di volatilità implicita, a causa del rischio di una perdita più alto se il commercio non funziona. C'è un trade-off tra prezzo di esercizio e scadenze delle opzioni, come l'esempio precedente ha dimostrato. L'analisi dei livelli di supporto e resistenza, così come imminenti eventi chiave (come ad esempio un rilascio guadagni) è utile per determinare quale prezzo di esercizio e scadenza da usare. Comprendere il settore al quale il titolo appartiene. Ad esempio, gli stock biotech spesso commerciano con risultati binari quando i risultati della sperimentazione clinica di un importante farmaco sono annunciati. Profondamente out of the money chiamate o put può essere acquistato al commercio di questi risultati, a seconda che uno è rialzista o ribassista sul titolo. Ovviamente, sarebbe estremamente rischioso scrivere chiamate o mette in titoli biotech intorno a tali eventi, a meno che il livello di volatilità implicita è così alta che la raccolta premi compensa questo rischio. Per lo stesso motivo, non ha molto senso per comprare profondamente fuori delle chiamate denaro o mette in settori a bassa volatilità, come utilities e delle telecomunicazioni. Utilizzare le opzioni al commercio una tantum eventi come ristrutturazioni aziendali e spin-off, e gli eventi ricorrenti come utili rilasci. Le scorte possono mostrare un comportamento molto volatile intorno a tali eventi, dando la possibilità esperto trader l'opportunità di incassare. Ad esempio, l'acquisto a buon mercato out of the money chiamate prima del rapporto di guadagni su un titolo che è stato in un crollo pronunciato. può essere una strategia redditizia se riesce a battere le aspettative abbassato e successivamente sovratensioni. Gli investitori con una propensione al rischio più basso dovrebbero attenersi alle strategie di base come call o put acquisto, mentre le strategie più avanzate come mettere la scrittura e la scrittura delle chiamate deve essere utilizzato solo da investitori sofisticati con adeguata tolleranza al rischio. Come strategie di opzione possono essere personalizzati per soddisfare quelle tolleranza al rischio unico e requisito di ritorno, forniscono molti percorsi di redditività. Disclosure: L'autore non possedeva nessuno dei titoli di cui al presente articolo, al momento della publication. Basic Strategie di trading delle opzioni è possibile utilizzare per fare soldi. Put e call costituiscono gli elementi di base di allxa0 strategie di trading opzione. Ogni commercio è costruito utilizzando solo le opzioni di chiamata, le opzioni solo parole, o una combinazione dei due. Se siete eccitati o sopraffatti dal numero di strategie di trading azionario a disposizione per imparare, poi vi sentirete allo stesso modo sulle opzioni di trading. Ci sono un certo numero di strategie di opzione disponibili al commerciante opzioni. Im non è un fan di sovraccarico di informazioni in modo Ill condividere solo alcune delle nozioni di base con voi. Uno dei grandi vantaggi di stock option è la loro versatilità. È possibile personalizzare una particolare strategia di trading di essere conservatore, aggressivo, o una via di mezzo. Qui sono solo alcuni dei vantaggi derivanti dall'utilizzo di stock option nel piano generale di investimenti: è possibile beneficiare di un aumento o una diminuzione del prezzo delle azioni senza realmente possedere lo stock. È possibile posizionarsi per una grande mossa nel prezzo delle azioni, anche se non sa in che modo i prezzi saliranno. Si può guadagnare un reddito extra largo di partecipazioni azionarie correnti. È possibile comprare azioni a un prezzo inferiore, allora ciò che theyre scambiato a. È possibile proteggersi da perdere denaro se il vostro magazzino diminuisce di prezzo. Strategie di base Option Trading. Le seguenti strategie di opzione sono destinate ad essere una visione d'insieme, e ad esporre a l'estrema flessibilità delle opzioni. Ecco la mia parola di cautela, non diventare sopraffatto con il numero di strategie di opzione che troverete sul web. Scegliere uno o due strategie e imparare tutto il possibile su di loro. Trovare la strategia che ti piace di più e bastone con esso. Almeno fino a quando si fanno grandi somme di denaro. Questa lezione appena va oltre le nozioni di base. Ive ha fatto la maggior parte dei miei soldi solo attaccare con le basi. I commercio alcune strategie di opzione avanzata qua e là, ma le basi sono il mio pane e burro. Ci sono quattro posizioni di opzioni di base: le opzioni a lungo chiamata (opzioni d'acquisto di chiamata), opzioni call a breve (la vendita di opzioni di chiamata), le opzioni put lunga (acquisto di opzioni put), e brevi opzioni put (vendita di opzioni put). Option Trading strategie per proteggere i profitti. Tutti i diritti di opzione di scambio e le informazioni di analisi tecnica in questo sito è esclusivamente a scopo didattico. Mentre si ritiene accurate, non deve essere considerata esclusivamente affidabili per l'uso nel prendere decisioni effettive di investimento. Copyright 2009 - Presente. Il Trading Group Opzioni, Inc. Tutti i diritti riservati. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori, come i rischi particolari inerenti alla negoziazione di opzioni possono esporre gli investitori a perdite potenzialmente rapidi e sostanziali. Si prega di leggere: caratteristiche e rischi opzioni standardizzate prima di investire in opzioni. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Most Strategia Opzioni proficuo con oltre 40 diverse varianti sulle tecniche al commercio opzioni, è piuttosto difficile decidere quale sia la strategia di opzioni più redditizia. La maggior parte dei commercianti, siano essi commercianti di giorno o commercianti di opzione, provare a sviluppare un piano di trading che sarà al minimo battere il mercato azionario più ampio, e ci sono centinaia di opinioni su quale sia l'approccio migliore. Opzione trading offre un enorme potenziale di profitto, e quindi è molto interessante, ma allo stesso tempo, molti commercianti hanno perso molto pesantemente quando si lanciano nel mondo di opzioni. Ci sono un sacco di post del forum che stabiliscono il livello opzioni pericolose trading può essere, e quanto è fatto male al commercio derivati. A volte sembra che le uniche persone che fanno alcun tipo di profitto sono quelli che vendono opzioni commerciali servizi di consulenza tramite una newsletter o un sito web, e anche i loro risultati sono spesso deludenti. Quindi, questo porta poi a due domande: è negoziazione di opzioni veramente redditizio, e in secondo luogo, in caso affermativo, qual è la strategia di opzioni più redditizia è Trading Opzioni redditizia La verità Sì, può essere. Il potenziale effetto leva fornita da opzioni, che vi dà il diritto di controllare grandi blocchi di azioni, è significativamente maggiore del potenziale di semplice commercio di bestiame. Se si è in grado di sfruttare la potenza di questa leva, si può fare enormi quantità di profitto da abbastanza piccoli spostamenti del prezzo del titolo sottostante. Con altre strategie, è possibile fare soldi se lo stock va giù, e si può usare ancora un'altra strategia per fare soldi in un mercato stagnante. Il problema con alcuni (ma non tutti) delle strategie è che si può perdere un sacco di soldi molto rapidamente. In realtà, se si effettua il gioco sbagliato, si può perdere 100 del vostro investimento entro un paio d'ore Che è il più redditizio Opzioni strategia più commercianti di opzioni vengono introdotti al molto semplice da capire e facile da implementare, il concetto di acquisto di chiamate (per un mercato ascendente) o l'acquisto di puts (per un mercato in discesa). Oltre ad essere semplice da capire e applicare, queste due strategie hanno il potenziale per fare guadagni di profitto feroci. E 'possibile effettuare la dichiarazione di 100 o meglio entro un paio di giorni o addirittura ore di fare il commercio. Così, per la vastità del profitto, questo può essere la strategia più redditizia. Tuttavia, è anche altamente possibile perdere 100 del vostro investimento altrettanto rapidamente anche se i siti web e servizi di consulenza che commercializzano questa tecnica mostreranno questi tipo di risultati spettacolari di tanto in tanto, è più spesso vero che di solito guadagnano meno di 50 per il commercio, e hanno una grande percentuale di mestieri che andare male se si dispone di un mestiere che perde 100, è necessario almeno cinque mestieri che fanno 20 o più al fine di recuperare il vostro investimento. Pochissimi gli operatori sono in grado di fare questo tipo di vincitori su base regolare. La ragione è che per avere successo in questa strategia, è necessario avere ottime capacità di analisi tecnica in modo da poter prevedere con precisione una mossa di mercato e la tempistica del movimento. E 'possibile, ma richiede anni di esperienza e una serie di strumenti di analisi tecnica che si può comprendere e utilizzare in modo efficace. Vendere ingressi e Credit Spread Due recenti studi accademici hanno dimostrato che le strategie più costantemente vantaggiosa stanno vendendo mette o la vendita di credit spread. Anche se la grandezza assoluta del profitto è minore di quella di acquistare call e put, il profitto è regolare e costante, nel range di 7-12 al mese su tutto il portafoglio. Le strategie sono ragionevolmente semplice, richiede un livello di base di analisi tecnica, e la percentuale di vincitori è molto più alto (80 o più, con il piano commerciale destra). Nel complesso, la strategia di opzioni più redditizia è quella di vendere mette. E 'un po' limitato, nel senso che funziona meglio in un mercato al rialzo, sebbene anche la vendita di ITM mette per i contratti molto a lungo termine (6 mesi fuori o più) possono fare ottimi rendimenti a causa dell'effetto del tempo di decadimento, in qualunque modo i giri di mercato . Vendere spread creditizi si avvale delle tendenze sia rialzo e al ribasso nel mercato, e il margine sono più piccoli, rendendo più facile per l'investitore più piccolo per iniziare. Anche ferro Condors (fondamentalmente due opposti spread di credito in piedi) fanno buoni rendimenti in un mercato stagnante. In conclusione .. Quando si cerca per la strategia di opzioni più redditizia, non guardare la grandezza di profitto. Piuttosto, guardare i fattori come il rischio di perdita, i requisiti di analisi tecnica, e la possibilità di sviluppare un piano di trading affidabile sicuro che genera reddito mensile o addirittura settimanale regolare. e poi lasciare che sia la potenza di compounding Riferimenti accademici: Doran, James S. e Fodor, Andy, c'è soldi da fare Investire in Opzioni Una prospettiva storica (8 dicembre 2006). Disponibile a SSRN: ssrnabstract873639 o dx. doi. org10.2139ssrn.873639 AN analisi di Index Option SCRITTURA PER rendimenti adeguati al rischio LIQUIDI ENHANCED. Gennaio 2012. Asset Consulting Group. Ritorno da La maggior parte Strategia Opzioni redditizio alla Home Page