Rim Retrodatazione Stock Option

RIM risolve il caso opzione retrodatazione NEW YORK (CNNMoney) - produttore di BlackBerry Research in Motion ha annunciato Martedì che la società e quattro ufficiali attuali ed ex sono insediati un caso opzioni retrodatazione portato dalla Securities and Exchange Commission. La SEC addebitato Ontario, Canada a base di RIM ex direttore finanziario Dennis Kavelman, ex Vice Presidente della Finanza Angelo Loberto, e gli attuali Officers co-Chief Executive James Balsillie e Mike Lazaridis, con la concessione illegale di stock option ai dirigenti e dipendenti della società più di otto periodo di un anno dal 1998 al 2006. quotRIM e dei suoi dirigenti di livello più alti impegnate nella diffusa retrodatazione delle opzioni che loro e altri dipendenti con milioni di dollari di risarcimento riservate fornite, quot ha detto Linda Chatman Thomsen, direttore della Divisione SECs di esecuzione, in una dichiarazione . La SEC ha affermato che i quattro dirigenti fatte disclosuresquot quotfalse e fuorvianti su come RIM (RIMM) valutato e rappresentato per le opzioni. La retrodatazione, che in genere comporta l'emissione di opzioni ad un prezzo inferiore a quello di mercato per rendere i contributi più redditizio per il destinatario, violato i termini di cerchi piano di stock option e requisiti per la quotazione sia su Stati Uniti e borse canadesi. I dirigenti hanno accettato di pagare multe che vanno da 150.000 a 500.000 e per quotdisgorgequot il valore delle opzioni retroattivi per un totale di 843.414. In un comunicato che annuncia l'insediamento, RIM ha detto che aveva precedentemente divulgato una revisione volontaria del suo stock option concessione pratiche nel 2006 ed era stato quotself-reportedquot alla SEC. RIM ha detto che risolto il caso, quotwithout ammettere o negare le accuse in una denuncia presentata dalla SEC, quot e che l'azienda stessa non è tenuto a pagare una penale. Eppure, la SEC ha detto che i dirigenti erano a conoscenza delle violazioni e ha preso misure per nascondere la retrodatazione dai regolatori e dei companys propri revisori. L'agenzia sostiene che Kavelman fatto dichiarazioni fuorvianti sulle opzioni retrodatati al RIM riunione annuale degli azionisti nel 2006 e che ha espressamente chiesto un manager non di documentare i prezzi improprio in una e-mail. Secondo la SEC, Kavelman ha scritto: quotFYI, è un importante violazione del protocollo da discutendo (e documentazione via e-mail) utilizzando l'opzione di prezzi diverso da quello consentito dalla Ontario Securities Commission e la SEC nel US. quot Prima pubblicazione: febbraio 17, 2009: 3:44 ET Tra l'agosto 2015 e il maggio 2016, Skytrax intervistati oltre 19,2 milioni di clienti per trovare le migliori lounge delle compagnie aeree. Ecco cosa hanno trovato. Più Boeing ha presentato il suo nuovo, più 737 Max 9 aereo di linea all'inizio di questo mese, il secondo membro della famiglia aggiornato a corridoio singolo jet. Il primo velivolo consegnerà alle compagnie aeree a partire dal 2018. Più Toy Industry Associazioni fiera annuale innumerevoli giocattoli tecnologia-enabled rivelate - e un po 'di fresco assume vecchi classici. dirigenti MoreRIM schiaffeggiato con 77 milioni in multe The Canadian Press Pubblicato il Giovedi, 5 febbraio 2009 6.47 EDT TORONTO - I dirigenti di primo piano che hanno contribuito a creare la fama internazionale produttrice di smartphone BlackBerry pagherà il peso di circa 77 milioni in multe e restituzione per risolvere le accuse che hanno partecipato a una pratica nota come stock option retrodatazione. L'insediamento Giovedi è uno dei più grandi nella storia della Commissione Ontario Securities, e ha segnato una rara occasione in cui alcuni dei countrys dirigenti più in vista è apparso davanti alla commissione per i presunti illeciti. In base all'accordo, Jim Balsillie e Mike Lazaridis, co-CEO di BlackBerry-maker Research in Motion Ltd. così come l'ex direttore finanziario Dennis Kavelman contribuiranno la maggior parte delle ammende. Inoltre, sono disponibili numerosi altri dirigenti e direttori da una delle aziende di maggior successo nella storia del Canada. Le accuse circondano magazzino retrodatazione opzione, una pratica che una volta era un luogo comune nel settore della tecnologia. Il regolatore scorte di provincia ha detto che i dirigenti sono stati negligenti nel sorvegliare l'opzione retrodatazione, ma non ha commesso la frode. quotThe sanzioni inviare il messaggio giusto che il comportamento che abbiamo visto qui wont essere tollerato da chiunque, quot litigator OSC Sasha Angus ha detto dopo l'insediamento record alto è stato annunciato. quotWere non andare per i record, abbiamo semplicemente pensato che questo era quello giusto sotto il circumstances. quot Le stock option sono come un biglietto per andare per gli azionisti - che danno la facoltà di acquistare azioni di una società a valle della strada in un locked nel prezzo, piuttosto come un raincheque offrirebbe uno speciale prezzo di vendita su un elemento in seguito. Tuttavia, retrodatazione di stock option si pratica un ulteriore passo avanti con la creazione di una opzione in un determinato giorno, ma il prezzo di stock option ad un prezzo a volte nel passato, quando le azioni erano ancora più conveniente - rendendo i potenziali profitti più elevati. La pratica strappa teoricamente fuori companys azionisti esistenti perché il suo offrendo un riservate, prezzo artificialmente creato per un gruppo esclusivo di azionisti, spesso i dirigenti presso la società. Retrodatazione è stato ancorato al leader del settore tecnologico come mele Steve Jobs, e catturato l'attenzione della OSC, che ha iniziato a studiare RIM contabilità pratiche per illeciti, che porta alla composizione. L'OSC accusato Balsillie, Lazaridis e altri dirigenti RIM di ricevere stock option retrodatati per il periodo di 10 mesi fino al luglio 2006. Lazaridis, che ha fondato la società di Waterloo-based ed è il mago tecnica dietro i prodotti BlackBerry successo, pagherà una 1.5 pena - million alla commissione, e 150.000 verso i costi OSCs di indagine. Balsillie, che ha già fatto un passo giù come presidente del produttore di BlackBerry dispositivo mobile, pagherà 5 milioni di in un cosiddetto sanzione amministrativa, oltre 700.000 per l'OSC. I due uomini e un altro dirigente di alto livello di RIM, Dennis Kavelman, devono rimborsare un totale di 38,3 milioni, tra cui 5,3 milioni di interessi di RIM. E devono pagare 44,8 milioni per coprire i costi di indagine Companys, di cui hanno già contribuito 15 milioni. Le multe OSC e di sanzioni amministrative sono tra i più grandi mai applicata dal regolatore. Nel 1993, l'OSC multato ex CEO Laidlaw Michael DeGroote 23 milioni per insider trading e nel 2002 l'ex amministratore delegato di Corel Corp. Michael Cowpland è stato colpito con una sanzione di 1,5 milioni dopo le accuse di insider trading presso la società di software di Ottawa. Il mese scorso, Biovail Corp. Canadas più grande produttore di droga quotata in borsa, ha accettato di pagare 6,5 milioni di multe dopo un reporting finanziario e di scandalo contabile. Lazaridis e Balsillie ha detto dopo il giovedì udienza che l'insediamento permette loro e alla società di porre la questione nel passato e andare avanti. quotWe molto lieti di mettere questo dietro di noi, per i dipendenti e per gli azionisti, e davvero tornare a lavorare al 100 per cento, quot Balsillie ha detto ai giornalisti. quotI pensare il suo altamente inappropriato per me parlare di specifiche del regolamento e quindi ho solo wont, quot ha aggiunto. quotBut Ho molta voglia di ribadire che prendiamo questo molto seriously. quot L'OSC ha rifiutato di rivelare come i due pagamenti saranno divvied tra i dirigenti, dicendo che avevano chiesto alla Commissione di mettere loro come un gruppo. Tuttavia, l'insediamento è praticamente spiccioli sia Balsillie e Lazaridis - due dei countrys uomini più ricchi. Secondo l'ultima rivelazione, Balsillie detiene circa 2,4 miliardi di azioni di RIM, mentre Lazaridis ha circa 2,5 miliardi. Come parte della transazione Balsillie sarà anche impedito di essere un amministratore di una società per un anno - anche se l'inferno essere permesso di rimanere un esecutivo di RIM. quotThe fatto che si arriva a mantenere le loro posizioni di leadership. che in realtà è ciò che le persone stavano cercando, quot Carmi Levy, analista di telecomunicazioni presso AR Communications Inc. a Londra, Ontario. quotBoth di loro sono stati assolutamente fondamentale nell'ottenere l'azienda a dove è oggi. ed essi sono rimasti il ​​corso, nonostante alcune sfide che probabilmente avrebbe deragliati un company. quot minore Negli ultimi dieci anni RIM è cresciuta da una società di tecnologia virtualmente sconosciuto ad un nome di famiglia, aiutato dal successo del suo BlackBerry, che combina un telefono cellulare con e-mail e altre funzioni. Il prodotto è decollato nel mercato consumer e ha mostrato resilienza in un'economia difficile, espandendo i suoi cellulari in territori stranieri e trumping le aspettative degli analisti di vendita. Il successo ha aiutato l'azienda canadese vendere più di 50 milioni di BlackBerry, crescono le sue operazioni in modo esponenziale, e far crescere la sua forza lavoro di più di 12.000 persone in tutto il mondo. Nell'ultimo anno, RIM ha aggiunto 4.000 persone per la sua forza lavoro, in un momento in cui la maggior parte delle aziende canadesi hanno tagliato posti di lavoro e chiudere gli impianti o razionalizzato le loro operazioni. L'insediamento colpisce l'ex direttore finanziario Kavelman la più difficile. Era RIM CFO 1995-2007, periodo in cui si è verificato l'retrodatazione. Kavelman ha lasciato il ruolo di CFO ed è stato Chief Operating Officer da allora. Come parte della decisione che è vietato dalla carica di amministratore o dirigente di qualsiasi emittente di riferimento canadese per cinque anni. Inoltre ha venduto la maggior parte delle sue azioni in RIM lo scorso ottobre. Uno dei relatori OSC detto i commissari sono stati scossi che la retrodatazione si è verificato per un decennio, e l'insediamento chiede una revisione globale delle politiche e delle procedure cerchioni. RIM lead director, John Richardson, ha detto contento questioni che le parti hanno risolto della società quotis con l'OSC e attende di risolvere le questioni con il SEC. quot La dichiarazione companys anche detto che il personale della US Securities and Exchange Commission ha raggiunto accordi transattivi con RIM e dei suoi dirigenti, che rimangono soggetti ad approvazione finale. Una indagine interna RIM ha trovato errori contabili per tutte le opzioni assegnate prima del 27 febbraio 2002, inducendolo a rivedere passato da un utile netto US250 milioni. Tuttavia, la società non ha ancora trovato alcuna cattiva condotta esecutivo. Retrodatazione è neanche necessariamente illegale se divulgate, ma la pratica è contro le regole della Borsa di Toronto, dove sono quotate le azioni cerchioni. Inoltre, RIM non ha ancora rivelare le sue opzioni retrodatati fino ad anni recenti. LinksSEC relativi oneri RIM, 4 dirigenti senior con retrodatazione di stock option La Securities and Exchange Commission oggi paga produttore di BlackBerry Research in Motion. Ltd. e quattro dei suoi dirigenti stock option retrodatazione. La denuncia SEC sostiene che RIM Ontario, Canada-based, la sua ex CFO Dennis Kavelman, ex VP delle Finanze Angelo Loberto, e Co-CEO James Balsillie e Mike Lazaridis illegalmente concessi non divulgabili, le opzioni in-the-money per dirigenti e dipendenti RIM da parte retrodatazione milioni di stock option per un periodo di otto anni dal 1998 al 2006. Come sostenuto nella nostra denuncia, RIM e dei suoi dirigenti di livello più alti impegnate nella diffusa retrodatazione delle opzioni che loro e gli altri lavoratori previste con milioni di dollari di risarcimento riservate, ha detto Linda Chatman Thomsen, direttore della Divisione SECs dell'esecuzione. Questa azione di esecuzione sottolinea la SEC risolvere per assicurare comunicazione completa e accurata per gli investitori degli Stati Uniti da emittenti esteri. Antonia Chion, direttore associato della divisione SECs di applicazione, ha aggiunto, aziende e dirigenti che cercano di nascondere la loro comportamenti fraudolenti da parte degli investitori e autorità di regolamentazione saranno ritenuti responsabili. La denuncia SEC sostiene che RIM e dei suoi dirigenti fatte rivelazioni false e fuorvianti su come RIM valutato e rappresentato per le opzioni. Inoltre, secondo la denuncia, la retrodatazione violato i termini di cerchi piano di stock option e di un requisito elenco di Borsa di Toronto. (RIM stock è quotata al Nasdaq Stock Market e alla Borsa di Toronto.) In particolare, la denuncia SEC sostiene che Kavelman, Loberto, Balsillie e Lazaridis retrodatati contratti di opzione e lettere di offerta, che nascondeva il fatto che le opzioni sono state concesse in - i soldi. La denuncia sostiene inoltre che Kavelman e Loberto ha provveduto a nascondere la retrodatazione dai regolatori, RIM controllore indipendente e avvocato esterno. Per esempio, Kavelman e Loberto di solito raccolti prezzi bassi di sciopero entro periodi di riferimento e in alcuni casi evitare il prezzo più basso in modo da regolatori non avrebbero rilevare la retrodatazione. In una occasione, Kavelman chiesto un manager non di documentare i prezzi impropri nelle e-mail. Kavelman ha scritto, FYI, è un importante violazione del protocollo da discutendo (e documentazione via e-mail) utilizzando l'opzione di prezzi diverso da quello consentito dalla Ontario Securities Commission e la SEC negli Stati Uniti. La denuncia sostiene inoltre che, dopo tutti i quattro dirigenti erano consapevoli dei problemi retrodatazione che era venuto alla luce presso altre società, hanno assistito RIM luglio 2006 riunione annuale degli azionisti in cui Kavelman fuorviato gli investitori negando che RIM stava retrodatazione opzioni. Tutti gli imputati hanno deciso di risolvere la questione. senza ammettere o negare le accuse contenute nella denuncia SECs, alle seguenti condizioni: RIM acconsentito l'ingresso di un ordine che ingiunge in modo permanente dal violare i antifrode, relazioni, libri e registri e controlli disposizioni interne delle leggi federali sui titoli. L'accordo con RIM prende in considerazione cooperazione RIM durante l'inchiesta SEC. Kavelman e Loberto acconsentito a un ordine in modo permanente le ingiunge di violare il antifrode, controlli interni, libri e registri e false dichiarazioni agli auditor disposizioni e dal favoreggiamento CERCHI violazioni dei report, libri e registri e controlli disposizioni interne delle leggi federali sui titoli. Kavelman anche acconsentito a un ordine intimandogli definitivamente dal violare la disposizione certificazione delle leggi federali sui titoli. Kavelman e Loberto accettato di essere escluso per un periodo di cinque anni dal servire come funzionari o amministratori di qualsiasi emittente che ha una classe di titoli registrati presso la SEC o che è tenuto a depositare le relazioni con la SEC. Inoltre, Kavelman e Loberto hanno concordato di risolvere un procedimento amministrativo anticipato da acconsentire a un ordine SEC che vieta loro di apparire o praticare prima della SEC come ragionieri per cinque anni. Balsillie e Lazaridis consentito l'ingresso di un ordine permanente loro ingiunge di violare alcune disposizioni antifrode (in particolare le sezioni 17 (a) (2) e (3) del Securities Act del 1933), e dei controlli interni e libri e registri disposizioni e dal favoreggiamento CERCHI violazioni dei report, libri e registri e controlli disposizioni interne delle leggi federali sui titoli. I singoli imputati dovranno pagare sanzioni per i seguenti importi: 500.000 per Kavelman 425.000 per Loberto 350.000 per Balsillie e Lazaridis 150.000 per. I singoli imputati hanno inoltre convenuto di rigettare il valore in-the-money di opzioni retrodatati avevano esercitato (132,914.60 per Kavelman, 47,950.56 per Loberto, 334.250 per Balsillie e Lazaridis 328.300 per) più gli interessi. La loro sboccatura si riterrà soddisfatta dal loro precedente pagamento di tali importi per RIM. Il 5 febbraio 2009, la Ontario Securities Commission ha portato un correlato stabilirono azione contro la RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto e alcuni altri amministratori che comprendeva il pagamento totale in dollari canadesi di 76.850.000 e altre sanzioni.